La frénésie du crédit voit les acheteurs britanniques emprunter pour acheter des téléviseurs et du lait

LONDRES – La plus forte augmentation de la dette des consommateurs en plus de 18 ans semble avoir aidé le secteur de la vente au détail au Royaume-Uni, car les Britanniques empruntent pour acheter des produits allant des articles électroniques coûteux aux produits de base tels que le lait.

Une frénésie d’emprunts a décollé au Royaume-Uni, l’activité des cartes de crédit augmentant à son rythme le plus rapide depuis mars 2004, un nombre croissant de retraités utilisant l’achat immédiat et le paiement ultérieur et les détaillants signalant que de nombreux acheteurs se tournent vers la finance. Pendant ce temps, les prêts d’un prêteur sur gage britannique ont atteint un niveau record.

Alors que le volume global des ventes au détail a chuté de 1% en décembre, de nombreux magasins ont connu un Noël plus fort que prévu et les parts des détaillants ont rebondi ces dernières semaines après avoir fortement chuté pendant la majeure partie de 2022. Une série de mises à jour commerciales a apporté un peu de joie dans un pays qui fait face à une grave crise du coût de la vie avec une inflation proche des sommets de 40 ans et des craintes de récession tourbillonnantes.

Mais l’utilisation généralisée du crédit signifie que le secteur pourrait encore souffrir davantage si les clients ont du mal à rembourser leur dette ou sont contraints de limiter leurs dépenses à un stade ultérieur.

“Il est normal que le crédit augmente à ce stade du cycle économique, mais nous ne nous attendons pas à ce que cela dure”, a déclaré l’économiste d’Investec Philip Shaw. “Une fois que les gens commenceront à atteindre les limites de leur carte de crédit et auront des difficultés à rembourser leur dette, cela s’essoufflera.”

Next Plc a relevé ses prévisions de bénéfices grâce à une hausse des ventes, tandis que la division vêtements et maison de Marks & Spencer Group Plc a atteint sa part de marché la plus élevée en sept ans. Les épiciers en ont également profité, Tesco Plc, Aldi, Lidl et Ocado établissant tous des records de ventes à l’approche de Noël et J Sainsbury Plc guidé vers le haut de ses prévisions de bénéfices.

Cependant, une grande partie des dépenses des Britanniques semble être alimentée par le crédit. Les données de la Banque d’Angleterre montrent que les prêts par carte de crédit aux particuliers ont bondi de 1,19 milliard de livres sterling (1,94 milliard de dollars singapouriens) en novembre – la plus forte augmentation mensuelle depuis mars 2004. Les données de décembre sont publiées en février.

Les cartes de crédit ne sont pas le seul produit à connaître un pic. Le détaillant britannique d’électronique Currys Plc a signalé une adoption record du crédit au cours des 10 semaines précédant janvier avec son «financement au point de vente» – des prêts qui permettent aux clients de répartir les paiements sur un an ou plus – représentant plus de 18% des ventes. Près de 2 millions de clients de Currys utilisent actuellement le crédit, contre environ 1,6 million il y a un an.

“Dans une crise du coût de la vie, le crédit prend clairement tout son sens”, a déclaré le PDG de Currys, Alex Baldock, lors d’un appel avec des journalistes. “Le crédit augmentait avant la pandémie et la crise du coût de la vie, mais il a évidemment considérablement augmenté depuis.”

Ce ne sont pas seulement les articles coûteux comme l’électronique qui ont profité de l’augmentation des dépenses. Les données de l’entreprise fintech Revolut suggèrent que les dépenses des supermarchés ont augmenté de 7,8% en décembre.

Des enquêtes montrent que cela est au moins en partie dû au crédit, un quart des adultes britanniques utilisant des cartes de crédit pour payer les produits de première nécessité tels que l’épicerie, selon une étude de Forbes Advisor, un portail de crédit à la consommation associé au magazine Forbes.

“Les cartes de crédit sont un grand serviteur mais un terrible maître”, a déclaré Laura Howard, experte financière de Forbes Advisor, dans une note. “C’est pourquoi il est extrêmement préoccupant que près d’un tiers des personnes comptent désormais sur eux uniquement pour faire leurs courses, tandis qu’un quart s’appuient sur eux pour financer les dépenses quotidiennes.”

Les ventes du supermarché économique islandais ont augmenté de 14% au cours des quatre semaines précédant Noël et le nombre de clients a augmenté de 35%, les acheteurs cherchant à économiser de l’argent dans le contexte de la crise du coût de la vie. Plus de 10 000 clients ont utilisé les micro-prêts islandais en décembre, qui permettent aux acheteurs de payer la nourriture en plusieurs fois.

Alors que les résultats des entreprises du secteur en plein essor de l’achat immédiat et du paiement ultérieur, qui permettent aux clients de diviser les paiements d’achat en ligne en trois versements ou plus, n’ont pas encore été publiés, les enquêtes suggèrent que cette forme de financement gagne en popularité.

L’argent emprunté pour payer Noël pourrait prendre des années à rembourser, selon l’organisme de conseil StepChange. BLOOMBERG