Chronologie du crash de Penny Stock: le procès marathon de John Soh et Quah Su-Ling touche à sa fin

SINGAPOUR – Le procès de John Soh et Quah Su-Ling pour leur implication dans un krach boursier d’octobre 2013 qui a effacé 8 milliards de dollars singapouriens de capitalisation boursière des penny stocks à la Bourse de Singapour (SGX) est arrivé à la ligne d’arrivée.

Après quelque 200 jours passés devant le tribunal sur près de quatre ans, Soh a été condamné mercredi 28 décembre à 36 ans d’emprisonnement – y compris sa détention provisoire depuis le 25 novembre 2016 – tandis que Quah a été condamné à 20 ans d’emprisonnement.

Tous deux ont demandé à surseoir à leur peine et feront appel.

En mai, le duo a été reconnu coupable de toutes les accusations de manipulation de marché et de tricherie portées devant eux. Soh a été reconnu coupable de 180 des 188 chefs d’accusation, tandis que Quah a été reconnu coupable de 169 des 177 chefs d’accusation.

Leur complice, Goh Hin Calm, a été condamné en 2019 à 36 mois de prison après avoir plaidé coupable à des accusations de complicité.

Toute la saga repose sur le “wash trading” – un terme industriel désignant une forme de manipulation du marché, dans laquelle un trader achète et vend une action simultanément, créant l’illusion d’une demande pour le titre. Cette série d’actions gonfle alors artificiellement le cours de l’action.

Dans le cas de Soh et Quah, quelque 187 comptes de trading connectés via 20 institutions financières et détenus au nom de 58 personnes et sociétés – y compris les fils et parents de Soh et la famille de Quah – ont été utilisés pour manipuler les cours des actions de trois sociétés.

Ces sociétés étaient Blumont Group, Asiasons Capital et Liongold Corp.

Vous trouverez ci-dessous une chronologie des événements – remontant à plus d’une décennie – menant à la condamnation de Soh et Quah.

2012

1er août 2012 : Soh et Quah – qui étaient liés de manière romantique à l’époque – ont commencé leur plan de manipulation. Entre le 1er août 2012 et le 3 octobre 2013, Soh et Quah ont manipulé les cours des actions de Blumont, Asiasons et Liongold avec l’aide de Goh.

En conséquence, le cours des actions de chaque comptoir individuel a bondi d’au moins 800 % au cours des neuf mois précédant le krach qui a suivi.

En utilisant les actions artificiellement gonflées des sociétés comme garantie, Soh et Quah ont également trompé Goldman Sachs et Interactive Brokers pour qu’ils étendent le financement sur marge et versent plus de 230 millions de dollars singapouriens pour financer le pari.